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小熊電器的股權架構設計,有什么值得學習的呢?

近日,小熊電器IPO首發上會,從其向證監會提交了首次公開發行股票招股意向書,我們可以發現該公司在上市前,已經低調地調整好股權架構,為將來的稅務籌劃做好準備。

以下是其目前的股權架構圖,從這張圖我們可以看到,作為上市主體小熊電器股份有限公司,其股東持股方式包括了有限公司、合伙企業、自然人三種方式。那么這三種持股方式,能實現怎樣的籌劃效果呢?

 

1、 有限公司持股

眾所周知,有限公司上市前必須進行股份改造。股改過程中將折股,將原來的未分配利潤、公積金轉增股本或計入資本公積。

如果是自然人持股,股改環節將其未分配利潤轉為股本,視同個人分紅需要按照股息紅利所得繳納20%的個稅;如果是計入資本公積,將來資本公積轉增為股本時仍需要繳納按分紅繳納20%個稅。

而如果是有限公司持股,股改過程中將未分配利潤、公積金轉增股本或計入公積金,都不需要繳納企業所得稅。

兆峰投資是其實際控制人李一峰、張紅夫妻在佛山設立的有限公司。通過這個方式持股,大大降低了股改環節成本。

此外,通過有限公司持股,小熊公司將來分紅給兆峰投資時,不需要繳納企業所得稅。兆峰投資可以將其分紅所得再用來對外投資,避免了直接分給個人,個人先按20%繳納個稅交稅。

2、 合伙企業持股

合伙企業一般能實現分紅不分權的效果一般企業員工股權激勵就是運用合伙企業平臺實際控制人擔任合伙企業的執行事務合伙人,通過持股少量的合伙份額實現控制合伙企業又能實現分配股權給員工起到激勵員工效果

值得注意的是,永新吉順就是設立在江西的員工持股平臺。為什么設立在江西呢?因為江西當地招商引資政策包括個稅扶持(先交后返)。小熊公司將員工持股平臺設立在能夠財政返還的稅收洼地,提前為員工將來的個稅籌劃做好準備。

3、 個人持股

個人直接持股的好處在于操作股權轉讓時稅務成本較低,只需要繳納個人所得稅。而有限公司持股轉讓需要先繳納企業所得稅,有限公司將其所得分紅給個人時再繳納個稅。

針對上市企業,個人持股滿足一定條件可以實行股息紅利差別化征稅。

但個人持股也存在弊端,如果無法滿足一定條件,分紅環節提前納稅,且籌劃的空間比較有限,不能像有限公司或合伙企業通過注冊地址改變其交稅地點,申請財政獎勵。

 

除了在架構層面做了調整,小熊電器在搭建業務層面架構和調整關聯公司架構時也做了稅務籌劃。具體如何進行股權架構調整和業務架構籌劃,歡迎來理道咨詢。

本文涉及法規:國稅函[1998]333號、國稅函[1998]333號、財稅[2015]101號、企業所得稅法

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